自動車サプライチェーンが再び厳しい年に直面する理由

多くの地域的課題、特にウクライナ戦争は、世界的なサプライチェーンの不確実性をさらに高めました。 写真は、昨年のロシア侵攻中も稼働し続けたウクライナのレオニ社のワイヤーハーネス生産ライン。

部品サプライヤーにとっては、経済と新車市場の不確実性を乗り越える一方で、インフレと金利上昇による財務圧迫にさらされており、今年もまた困難な年となりつつある。

ＰｗＣの工業製造・自動車セクターのプリンシパル、ポール・キャラナント氏は「販売量の減少に加え、原材料費や人件費の上昇が続いているため、現在、供給業者に実際に厳しい状況が続いている」と述べた。

これらの問題により利益が減り、企業は顧客からの価格救済を急ぐことになり、経営危機に陥るサプライヤーの数は2022年に急増した。

PwC の分析によると、2022 年上半期にサプライヤーの 42% がある程度の財政的困窮を報告し、2021 年の 27% から増加しました。この数字は、経済危機の第一波があった 2020 年に財政的困窮を報告したサプライヤーの 45% とほぼ一致しています。新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックにより自動車製造が停止されました。

顧客である自動車メーカーが巨額の利益を報告したにもかかわらず、さまざまな要因が重なり、部品会社にとって2022年は厳しい年となった。 マイクロチップ不足は2年目に入っても続き、数百万台の車両の生産スケジュールが削減され、供給量も減少した。

不安定な商品価格と金利の上昇により、サプライヤーの事業コストが上昇し、一部のサプライヤーは価格の緩和や顧客との契約の変更を求めました。 そして、多くの地域的課題、特にウクライナ戦争がサプライチェーンの不確実性をさらに高めました。

Ｓ＆Ｐグローバル・モビリティの自動車アドバイザリー・サービス担当エグゼクティブ・ディレクター、マイケル・ロビネット氏は、インフレとマイクロチップ不足は２０２３年の初めの数週間で緩和の兆しを見せているが、こうした状況は今年もかなり続くと予想されると述べた。

「オンオフスイッチの代わりに、調光スイッチです」と彼は言いました。 「チップの状況はいくらか改善しており、おそらくそれは続くだろう。しかし、完全に危機を脱したと考えるのは少しポリアンっぽい。」

PwCは、財政難に陥ったサプライヤー向けに2年間の流動性と利益回復計画を策定した。 計画には次の手順が含まれます。

1. 「厳格かつ集中的な現金および運転資本管理アプローチ」を実施し、約款、融資手段および貸し手を管理することにより、迅速に現金を生み出すことで流動性を修復します。2. 固定費を削減し、企業のコスト構造を変革して柔軟性を高めながら、「完全な透明性とリスク評価をもって」不況シナリオを計画する。3. 成長分野のリソース、技術、パートナー獲得による「変革競争」から目が離せない。

出典: PwC

こうした問題が続くこと、そして経済的不確実性の高まりを考慮して、サプライヤーは2023年に展開されるさまざまなシナリオに備えていることを示唆している。

マレリのデビッド・スランプ最高経営責任者（CEO）は今月オートモーティブ・ニュースとのインタビューで、今年前半は業界にとって厳しい状況になると予想しているが、後半には状況が改善する可能性があると述べた。 2022年に裁判所主導の組織再編を行ったマレリは、オートモーティブ・ニュースの世界最大の自動車サプライヤーのリストで20位にランクされている。

「後半は私の質問です」と彼は言った。 「積もり積もった需要と米国でのソフトランディングの可能性を考えると、特に北米では下半期に景気が回復するシナリオがある。そうでなければ、年間を通じて厳しい状況になるだろう。われわれはその両方に向けて準備を進めている。」

同様に、フォービアのパトリック・コーラー最高経営責任者（CEO）は、世界第7位のサプライヤーが幅広いシナリオに備えていると述べた。

同氏は、ウクライナ戦争が大きな不確実性の原因であり、その結果は戦争の終結から大規模な拡大に至るまで多岐にわたり、それぞれが自動車業界に重大な影響を及ぼしていると指摘した。

コラー氏は今月の記者会見で「われわれにできる唯一のことは、どんなシナリオであっても準備を整えることだ」と語った。

UAWのストライキがあった2019年以来、サプライヤーは次々と経営上の危機に対処してきた。ゼネラルモーターズ米国では、サプライチェーン全体に大きな計画と財務上の波紋を引き起こしました。

それ以来、企業はパンデミック、エネルギーと原材料の価格高騰、労働力不足、物流の複雑化、中国の工場閉鎖、準大手部品工場の生産中断、自動車メーカーがどの程度早く新しい電気自動車や電気自動車を発売するかについての市場の不確実性などに対処してきた。従来の内燃機関プログラムを縮小します。

ロビネット氏は「今度の第４四半期は、基本的にこの状況が４年間続くことになる」と述べた。 「取引量が戻ってきたことで、多くのサプライヤーが期待していた休息が、彼らにはまだそのような安らぎが与えられていないのです。災難に次ぐ災難が続いています。」

しかし、PwCのカラナント氏は、サプライヤーはこの不確実性の時期を乗り切り、2019年にこの時期に入った時よりも強くなれると述べた。企業は今年を利用して、長期的な利益の確保に注力しつつ、流動性と収益性を改善する方法に注力すべきだと述べた。確かに、電化と接続の時代にうまく対応できるようになっています。

同氏は、「ポートフォリオとその拠点をより柔軟にするために正しい動きをし、より強力で収益性の高い立場で不況の圧力から抜け出すことができれば、どのサプライヤーも確かに恩恵を受けることができる」と述べた。

同氏は、今後1年間、特にEV、エレクトロニクス、ソフトウェア関連分野で多数の合併・買収が行われる可能性が高いと予想した。 多くの企業が財政難に陥っていることを考慮すると、これらの分野での地位を強化したい企業にとっては、ある程度の価値のある買いが入る可能性があると同氏は述べた。

「今こそ、自分のポートフォリオと自分の能力を再考し、この期間内により多くの価値を生み出せるかどうかを見極める時期だ」とカラナント氏は語った。

ロビネット氏は、ここ数年で機敏さと柔軟性の重要性を痛感したと語った。

「本当にたくさんのことが起こっているんだ」と彼は言った。 「これらのサプライヤーが一度に対処しなければならない重要な問題は 1 つだけではありません。」

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